تداول الأسهم السعودية تطور بوتيرة سريعة في الآونة الأخيرة، وأصبح يوجد عدة منصات توفر العمل فيه أونلاين، ونجدها تُساعد في أخذ أفضل القرارات خلال رحلة التداول، وتعزيز المساهمين بإرشادات وتحليلات هامة بشأن تداول الأسهم، وأفضل آلية لها، وخطواتها بالتفصيل.
آلية تداول الأسهم في السوق السعودي
تداول الأسهم بالأساس هو بمثابة عملية بيع وشراء حصص مختلفة في شركات معينة، بموجب هذه الحصة أو السهم الذي تمتلكه في هذه الشركة تُصبح جزءًا منها، ويحق لك بعض الحقوق، وفيما يلي مزيد عن آلية تداول الأسهم في السعودية:
- يتم تداول الأسهم في السوق السعودي للأسهم المعروف باسم (بورصة تداول) وتأسس سنة 2007
- تُعد هذه الجهة هي الوحيدة المسموح لها بالعمل كسوق للأوراق المالية في المملكة العربية السعودي هي (تداول) التي تُعد من أشهر وأسرع بورصات الأوراق المالية نموًا، وهي كذلك البورصة الرئيسية بين دول مجلس التعاون الخليجي.
تداول الأسهم السعودية
ما هي آلية حساب الربح والخسارة في تداول الأسهم السعودية؟
يوجد معادلة خاصة لحساب نسبة الربح والخسارة عند تداول الاسهم السعودية يجب الالتزام بها للحصول على نتائج دقيقة، وفيما يلي نبدأ بعرض معادلة حساب نسبة الربح:
- معادلة الحساب هي (سعر البيع – سعر الشراء) / (سعر الشراء) * 100%.
- لنفترض أن هناك مستثمر يمتلك 100 سهم من أسهم شركة ما، وكان سعر شراء السهم الواحد هو 20 دولار، وخلال عملية التداول يمكن للمستثمر بيع الـ 100 سهم بسعر 25 دولار.
- بتطبيق المعادلة الحسابية التي ذكرت أعلاه سيتمكن المستثمر من جني نسبة ربح مقدارها 5 دولار في كل سهم، ولحساب نسبة الربح نقسم الـ 5 دولار وهي الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء) على سعر شراء السهم الأصلي الذي يبلغ 20 دولار، وسنحصل على 25، وهذا يعني أن نسبة الربح ستكون 25%.
معادلة حساب نسبة الخسارة
- معادلة حسابها هي (نسبة خسارة المستثمر مقسومة على سعر شراء السهم الأصلي) *100%.
- لنفترض وجود مستثمر يمتلك حساب مع شركة تداول مرخصة، ويمتلك 100 سهم من أسهم شركةٍ ما.
- قام بشراء السهم الواحد بقيمة 20 دولار، وقام بيع السهم الواحد بسعر 18 دولار، هذا يعني أن المستثمر قد خسر 2 دولار في السهم.
- للحصول على نسبة الخسارة نقسم 2 دولار على سعر شراء السهم الأصلي وهو 20 دولار وضرب الناتج في 100%، وبهذا تكون نسبة الخسارة قدرها 10%.
ما هي رسوم التداول في السوق السعودي؟
تبلغ عمولة شراء وبيع الأسهم في السوق السعودي نسبة 0.155 % من قيمة الصفقة، وهذا يعادل نقديًا 15.5 ريال لكل 10 آلاف ريال، وتبين من الهيئة العامة للزكاة والدخل أن عائدات التداول من الأوراق المالية، أو السلع الأساسية معفاة من ضريبة القيمة المضافة.
الوسطاء في سوق الأسهم السعودية
يوجد شركات كثيرة تعمل كوسيط في سوق تداول الاسهم السعودية ، حيث تمثل حلقة الوصل بين السوق، وبين العملاء، وفيما يلي نعرض أهم بترتيب تصاعدي:
- شركة الراجحي المالية: قيمة تداولها وصلت إلى 37 مليار ريال سعودي، أي نسبة 19.8% من قيم التداول الكلية.
- شركة الأهلي كابيتال: قيمة تداولها تبلغ نحو 68 مليار ريال، أي تعادل 13.95% من قيمة التداول الكلية في السوق السعودي الرئيسي.
- شركة دراية المالية: قيمة تداولها وصلت إلى 27 مليار، أي ما يعادل نسبة 11.3% من إجمالي قيم التداول.
- شركة الجزيرة كابيتال: قيمة تداولها بلغت 92 مليار ريال، وتعادل نسبة 9.06% من إجمالي تداولات السوق الرئيسي.
- شركة سامبا كابيتال: قيمة تداولها بلغت نحو 17 مليار ريال، والنسبة تبلغ 7.93% من إجمالي قيمة التداولات.
تنويه: يصل عدد شركات الوساطة إلى ما يزيد عن 30 شركة يختلف الترتيب بينهم بحسب قيمة التداول ونسبة المساهمة في السوق من حين إلى آخر.
شراء وبيع الأسهم السعودية
الأسهم تمنح صاحبها حصة أو ملكية في الشركة التي قام بشراء الأسهم فيها، لذا سيكون بشكل أو بآخر مشارك لهذه الشركة في نجاحها إذا نجحت، وفشلها إذا فشلت، لذا عليك التركيز على شراء الأسهم المتوقع زيادة سعرها مستقبلًا (أسهم النمو)، وبمجرد زيادة سعر هذه الأسهم مرة أخرى يمكنك بيعها وبالتالي تحصل على هامش ربح.
كيف يمكنني شراء وبيع الأسهم السعودية؟
يوجد بضع خطوات يجب على المستثمر بالالتزام بها من أجل المشاركة في سوق الأسهم السعودي سواء بالبيع أو الشراء، وتتمثل في الآتي:
- فتح حساب في واحدة من شركات الوساطة أو التداول.
- تقدم أوامر البيع والشراء بشكل مباشر للوسيط.
- التأكد من توفر الأسهم في حساب البائع، والتأكد من صحة بيانات المستثمر من قبل نظام التداول.
- دخول أوامر العملية إلى نظام الإدارة، ومتابعة الأوامر.
- تتحول الأوامر إلى تداول في السوق بحسب حال السوق عن طريق شبكة الاتصال السريعة.
- تداول تقوم بمطابقة الأوامر وفقًا للسعر خلال وقت إدخال الأمر.
- تنفيذ الصفقة بحسب وقتها وسعرها.
- ينقل الأمر إلى مركز إيداع الأوراق المالية، وذلك حتى تكتمل عمليات نقل الملكية بين أعضاء السوق.
- بانتهاء الصفقة تنتقل الأسهم لحساب المشتري من البائع، ويتم إيداع شهادات في حساب العملاء.
- يحول المبلغ من قبل النظام السعودي للتحويلات المالية السريعة.
الأسهم السعودية للمضاربة
يوجد نوعين للمضاربة في الأسهم بناء على وقت الصفقة، وهما:
المضاربة اليومية (Day trading):
- بعد اختيار أفضل سهم للمضاربة في السوق السعودي تلقائيًا يحتفظ المتداولون بهذه الأسهم لمدة يوم واحد.
- الأمر لا يشترط على المتداولين التمتع بمهارات معينة، حيث يتم إنهاء الصفقة بعد انتهاء جلسة اليوم.
المضاربة السوينج (A swing trading):
- يمكن أن يحتفظ المتداولين خلالها بالصفقات لمدة تصل إلى عدة أسابيع، وذلك بهدف تحصيل قدر أكبر من المكاسب المالية عند ارتفاع أسعار الأسهم.
- الأمر يعتمد على تحديد نقاط الدخول، وحركة السعر، وجني الأرباح بالوصول إلى هدف محدد.
تداول الأسهم السعودية عبر الإنترنت
يمكن البدء في تداول الأسهم السعودية عبر الإنترنت بمجرد فتح حساب تداول حقيقي أو تجريبي، وفيما يلي خطوات العملية بالتفصيل:
- فتح منصة التداول MetaTrader.
- فتح نافذة Market Watch من خلال تحديد View من القائمة العلوية، ونضغط بعدها على Ctrl + M في لوحة المفاتيح، وهذا سيؤدي إلى فتح قائمة بالرموز القابلة للتداول ستظهر في الجانب الأيسر من المخطط.
- اختيار نافذة Market Watch.
- نضغط على Ctrl + U على لوحة المفاتيح.
- يمكنك إضافة الاسهم التي تريدها إلى نافذة “Market Watch” من خلال تحديد السهم أو البلد المتعلقة به، وأخيرًا نضغط على “Show Symbol”.
- نضغط على زر “Ok” في نافذة “Symbols”.
- نضغط على المخطط، ونختار خيار Trading.
- نُحدد طلب جديد (New Order).
- نضغط على زر F9 في لوحة المفاتيح.
ملحوظة: بهذا ستتمكن من فتح تذكرة تداول لك حتى تتمكن من إدخال سعر الدخول، ووقف الخسارة، وجني الأرباح، وتقدير حجم صفقة التداول.
تحليل الأسهم السعودية
تحليل الأسهم السعودية قبل شرائها أو بيعها خطوة غاية في الأهمية، ولكن بعض العملاء لا يمتلكون المهارات الكافية لعملية التحليل، ولهذا نعرض مواقع توفر تحليل شامل للأسهم السعودية:
- موقع investing.com يوفر تحليل شامل ومستمر على مدار اليوم للأسهم السعودية.
- موقع fxnewstoday.ae يوفر آخر التوقعات والتحليلات للأسهم والشركات السعودية المدرجة في السوق المالي.
- منصة tradingview.com هي منصة للرسوم البيانية وتعتبر بمثابة شبكة اجتماعية يستخدمها أكثر من 50 مليون متداول في جميع أنحاء العالم للتعرف على تفاصيل الأسواق العالمية.
ما هي أفضل الطرق لتحليل الأسهم السعودية قبل الاستثمار فيها؟
يوجد طرق تحليل مختلفة تساعد المتداولين على تحليل الأسهم بطريقة صحيحة ومنهجية للحصول على نظرة شاملة حول أين يمكن للسوق أن يذهب خلال الفترة القادمة، وفيما يلي عرض هذه الطريق:
- التحليل الأساسي: يتم فيه دراسة بيانات الشركة ومنها تحليل إعلانات الأرباح الخاص بكل سهم، ومبيعات الشركة، والأرباح التشغيلية، والمنتجات الجديدة، والبيانات الاقتصادية العامة، ومن خلال جمع هذه المعلومات نستطيع معرفة إذا كان يمكن للشركة تحقيق مزيد من الأرباح في المستقبل أو لا.
- التحليل الفني: يعتمد هذا النوع على دراسة السعر لتحديد أنماط نشاط البيع والشراء التي توضح مستويات الدخول والخروج المحتملة، خلال هذه الطريقة تتم دراسة سعر الأسهم عمومًا من خلال استخدام أنماط الرسوم البيانية، وحركة الأسعار، ومؤشرات التداول الفنية ومنها (المتوسطات المتحركة، ومؤشر الماكد).
ما هي الأدوات المتاحة للمستثمرين الذين يرغبون في تحليل الأسهم السعودية؟
عملية تحليل الأسهم هي عملية غاية في الأهمية لكنها يمكن أن تكون مرهقة للبعض أو معقدة، ولهذا نعرض فيما يلي بعض الأدوات التي تساعد على تطبيق التحليل الفني للأسهم:
الاتجاهات Trends:
- القاعدة تنص على الالتزام بالتداول مع الاتجاه حتى تجني أرباح لأن الاتجاه يُعبر عن حركة السعر في فترة زمنية معينة في سوق الأموال.
- أهم أنواع الاتجاهات هم: الاتجاه الصاعد Up Trend، الاتجاه الهابط Down Trend، والاتجاه العرضي Sideway.
الدعم والمقاومة Support and Resistance:
- يقصد بالدعم Support مستوى السعر الذي يميل فيه المشترون إلى الشراء، والعكس صحيح حيث يكون ميل البائعون أقل للبيع.
- المقاومة Resistance يقصد بها مستوى السعر الذي يميل معه البائع للبيع بشكل أكبر من ميل المشتري للشراء.
النماذج Patterns:
- تحميل النماذج أو المخططات السعرية Chart Patterns خليط بين الدعم والمقاومة، وخطوط الاتجاه.
- أهميته تظهر في المساعد على توفير صورة جيدة لتحليل العرض والطلب، وتوفير صور مبسطة وواضحة للمتداول حتى يعرف القوة المسيطرة على السوق من ” المشترون والبائعون”، وبذلك تساعد النماذج على أخذ القرار الاستثماري الصحيح في السوق.
المؤشرات:
- المؤشر الفني هو ناتج حساب معادلات رياضية يدخل فيها بيانات السعر، وحجم التداول، وتكمن أهميتها في أنها تتيح وجهة نظر مختلفة حول حركة السعر الأساسية.
- أشهر المؤشرات المستخدمة في التحليل الفني هي المتوسطات المتحركة وتقوم بحساب متوسط السعر خلال فترات زمنية محددة، ولمؤشر الماكد MACD ويستخدم في تحديد الاتجاهات حينما تكون الأسواق مزدحمة.
- مؤشر الاستوكاستك Stochastic يستخدم لمراقبة زخم السوق، وتحديد وقت تغيير السعر، ومؤشر القوة النسبية Relative strength index يعمل على تقييم الديناميكية التي تتغير فيها الأسعار مقارنة بقيمتها السابقة، ويعمل على تحديد حالات التشبع الشرائي والبيعي.
- معدل التغير Rate of change يقيس النسبة المئوية للتغير في السعر خلال مدة معينة، ومؤشر أحجام التداول المتراكمة On balance volume الذي يقيس مستوى التوزيع والتراكم، ويقارن بين حجم التداول وحركة السعر.
نظرية موجات إليوت وفيبوناتشي:
- هي نظرية تعتمد على مشاعر وسيكولوجية المستثمر وتأثيرها على الأسعار والأنماط.
- يمكن للمتداول تحديد وملاحظة هذه الأنماط حتى يكون من السهل عليه توقع حركة السعر مستقبلًا.
سعر الأسهم السعودية والأفضل للشراء في الوقت الحالي
سعر الأسهم السعودية في تغير مستمر، لذا يصعب حصره وتحديده في وقت معين، ولكن يمكن توضح أفضل الأوقات لشراء الأسهم:
ساعات بعد منتصف النهار:
- تميل حركة الأسعار وحجم التداول إلى الاستقرار في هذه الفترة بعكس الصباح حيث يكون هناك الكثير من الفوضى.
- تقل خلال هذه الفترة حدوث تقلبات ملحوظة في الأسعار، لذا تزيد فرصة المستثمر في تحقيق ربح.
ساعات إغلاق السوق:
- الساعات الأخيرة من يوم التداول تكون مليئة بالنشاط بالأخص في الوقت بين الساعة 3 إلى الـ 4 مساءً حيث تشهد هذه الفترة تحرك كبير في الأسعار.
- يمكن للتجار الأكثر خبرة الاستفادة من الساعة التي تسبق إغلاق السوق وذلك لأن يزيد فيها استثمار مستثمرين أقل في الخبرة.
أفضل يوم في الأسبوع لشراء الأسهم:
- أول يوم عمل بعد عطلة الأسبوع يعتبر هو أفضل يوم لشراء وبيع الأسهم وذلك بسبب طول الفترة الفاصلة بين فرص التداول.
- تبدأ تظهر تأثيرات الأخبار على الأسهم والصناعات، وبذلك يمكن للمستثمرين الاستفادة من هذه الحالة.
سعر الأسهم السعودية
يتغير سعر الأسهم السعودية على مدار اليوم، وفيما يلي نعرض سعر أشهر الأسهم، ومنها:
- الشركة السعودي الألماني الصحية سعرها 95، ومعدل التغير هو 9.93 %، ومكرر الربح هو 40.35.
- شركة أنعام القابضة سعرها 90، ومعدل التغير هو 6.49 %، ومكرر الربح سالب
- شركة الصقر للتأمين سعرها 38، ومعدل التغير هو 6.00 %، ومكرر الربح سالب.
- شركة أبو معطي سعرها 00، ومعدل التغيير هو 5.77 %، ومكرر الربح 25.56.
- شركة رعاية سعرها 00، ومعدل تغييرها 5.10 %، ومكرر الربح 23.53.
ما هي الأسهم السعودية الأفضل للشراء في الوقت الحالي؟
يرى كثير من المحللين أن جرير هو افضل سهم للشراء في السوق السعودي في الوقت الحالي، وذلك لأنها أعلى شركة في السوق السعودي على الإطلاق من حيث معدل ربح السهم الواحد، حيث نجد أن سهم جرير سهم حقيقي، له أداء ممتاز، وله أعلى نسبة ربح في السوق.
المخاطر المرتبطة بتداول الأسهم في السوق السعودي
يوجد مخاطر كثيرة مرتبطة بعملية تداول الأسهم في السوق السعودي، وفيما يلي نتعرف على أبرزها:
- مخاطرة التعرض إلى الاحتيال الذي يأخذ شكلين في هذا المجال وهما الأول التلاعب بالمستثمر من أجل الاستيلاء على ماله الموجود في الحساب، والثاني هو الحصول خدمة رديئة من قبل شركات التداول.
- المخاطر التكنولوجية مثل محاولة اختراق الحسابات، أو التعرض إلى عطل أو مشكلة تقنية خلال عملية التداول.
ما هي المخاطر المرتبطة بتداول الأسهم في السوق السعودي؟
يوجد أخطار عديدة يتعرض لها المستثمرين خلال عملية تداول الأسهم، ومنها:
- احتمالية خسارة المستثمر لنسبة كبيرة من ماله في استثمار بعض الأسهم، لأن في لحظة واحدة يمكن أن يتحول أداء شركة ما ويصبح سيئًا وبالتالي تزيد حركة البيع وبالتالي ينخفض سعر الأسهم، وهنا يبيع المستثمر أسهمه بخسارة.
- حال كنت مساهم عادي فأعلم أنك آخر من يحصل على ماله من الشركات المفلسة حيث تكون الأولوية للمساهمين المفضلون، والدائنون، وحملة السندات.
- احتمالية الوقوع في الخطأ عالية للغاية حال كان المستثمر يشتري الأسهم بنفسه، وذلك لأن عملية البحث عن الشركات، وتحليل بياناتها المالية، ومتابعة السوق أمر يحتاج إلى وقت.
- الوقوع في خطأ الاستثمار العاطفي عندما ترتفع الأسعار بسرعة يشتري المستثمر بدافع الجشع أو تنخفض بسرعة يبيع المستثمر بدافع الخوف، وهذا التحكم العاطفي يمكن أن يعرض المستثمر لخسارة.
كيف يمكن للمستثمرين تحديد نقاط الدخول والخروج المثالية في تداول الأسهم بالمملكة العربية السعودية ؟
يتم تحديد نقطة الدخول والخروج من تحديد الاتجاه العام الذي يُعزز فهم سير عملية الشراء هذه مع أو ضد هذا الاتجاه، بمعنى أنه إذا كان السوق يسير في اتجاه تصاعدي لعدة شهور في العملات وأنت قررت التداول في هذا الأمر فهذا يعني أنك تسير مع الاتجاه طويل الأجل.
ما هي الفرق بين الأسهم النقدية والأسهم العادية في السوق السعودي؟
يوجد أنواع كثير من الأسهم مثل النقدية، والعينية، والعادية، والمميزة، ولكن الأشهر على الإطلاق هما نوعين الأسهم النقدية، والعادية، وفيما يلي توضيح تفاصيل كل منهما:
الأسهم النقدية:
- يمكن تداول هذا النوع من الأسهم بمجرد وجود قيد الشركة في سجل تجاري، طالما الأمر مفصول عن أي نوع آخر.
- يوجد نوع من الأسهم يكون مقدم من شركة مسعرة أسهمها في البورصة مقابل المساهمة بأموال ذاتية في الشركة، وهذا النوع تظل أسهمه قابلة للتداول حتى بعد حل الشركة وحتى بعد قفل التصفية.
الأسهم العادية:
- هي نوع من الأسهم يمنح أصحابها حقوق متساوية لسند الملكية، حيث يكون للسهم قيمة اسمية، وقيمة دفترية، وقيمة سوقية.
- يمثل القيمة الإسمية تلك القيمة المدونة على قسيمة السهم، والتي يكون منصوص عليها في عقد التأسيس، والقيمة الدفترية تتمثل في قيمة حقوق الملكية بدون الأسهم المميزة، لكنها شاملة الاحتياطات، والأرباح المحتجزة.
- القيمة السوقية تمثل القيمة التي يباع بها الأسهم في سوق المال، وهي تعتبر القيمة الحقيقية للسهم ويمكن أن تكون أكثر أو أقل من القيمة الإسمية أو الدفترية، وتظل الأسهم العادية هي الأصل.
الاستثمار في الأسهم داخل المملكة العربية السعودية
للاستثمار في الأسهم السعودية يجب أن تتأكد أولًا من توفر الشروط التالية، ومنها:
- حامل للجنسية السعودية، أو كونك مواطن في دولة من دول مجلس التعاون الخليجي، أو تكون مقيم نظامي في المملكة.
- فتح محفظة استثمارية في واحدة من مؤسسات التداول.
- بدء التداول بعد إجراء تحليل شامل للأسهم السعودية، وحساب نسبة المكسب والخسارة.
ما هي العوامل التي يجب مراعاتها عند اختيار الشركات التي تستحق الاستثمار فيها في السوق السعودي؟
يوجد عدد من العوامل والسمات التي يجب وجودها في الشركة حتى تكون مستحقة للتعامل مع العملاء في السوق السعودي، ومنها:
- يكون للشركة تراخيص متوفرة على موقعها الرسمي.
- ألا تكون تعتمد بشكل أو بآخر على وسيط أو طرف ثالث، حيث يتم تحويل الأموال من خلال البنوك بشكل رسمي.
- شركات التداول المرخصة والصادقة لا تدير حسابات الزبائن، ولا توفر أي نوع من توصيات تداول.
- ترخيصات شركات التداول الموثوقة عادةً تكون أوروبية، أو أمريكية، أو أسترالية، أو ترخيص من دول عربية فقط، حال كانت الشركة مرخصة من جهات أخرى هذا يضعها موضع شك.
ما هي العوامل التي يجب مراعاتها عند اختيار الأسهم السعودية للاستثمار فيها للمدى الطويل؟
نوضح فيما يلي نصائح سريعة تضمن لك نجاح استثمارك في سوق الأسهم السعودية على المدى الطويل، ومنها:
- الاحتفاظ بالأسهم المربحة من خلال مراعاة الانضباط في عملية الشراء والبيع والحفاظ على الأسهم المربحة، حتى لو زادت قيمتها أكثر من مرة، لأنها بذلك عرضة للزيادة أكثر.
- بيع الأسهم الخاسرة التي تتعرض إلى انخفاض لمدة طويلة، لذا عليك أن تتحلى بالواقعية عند تقييم الاستثمارات، وتقبل كونك قمت بأخطاء وتقبل خسارة حتى لا تتكلف خسائر أكثر.
- عليك ألا تنشغل بتحركات سعر الأسهم على مدار اليوم، بل صب تركيزك على الصورة الكلية، حيث عوائد الاستثمار تأتي من خلال الممارسة على المدى الطويل وليس ضربات الحظ العرضية.
- اتباع استراتيجية واحدة وثابتة لاختيار الأسهم التي تريد شراؤها بعيدًا عن التشتت والتأرجح بين الأساليب والطرق المختلفة، ومن أفضل هذه الاستراتيجيات هي الاستثمار بالاعتماد على القيمة.
كيف يمكن للمستثمرين الأجانب الاستثمار في الأسهم السعودية؟
يوجد برنامج خاص بالمستثمر الأجنبي المؤهل، حيث يمكن من خلاله وصول المستثمرون الدوليون مباشر إلى السوق المالي السعودية، وفيما يلي شروط الالتحاق به:
- امتلاك المستثمر الأجنبي المؤهل أكثر من 10٪ من أسهمه في السوق المالية.
- لا يجوز للمستثمرين الأجانب مجتمعين امتلاك ما يزيد عن أكثر من 49٪ من أسهم المُصدر، ومن هذا الشرط يتم استثناء المستثمرين الأجانب الاستراتيجيين.
- يمكن أن يكون المستثمر الأجنبي في هيئة بنك، أو شركة وساطة، أو شركات أوراق مالية، أو شركات تأمين، أو صناديق الاستثمار، والهيئات الحكومية، أو الكيانات المرتبطة بالحكومة.
- يكون المستثمرون الأجانب مرخصين أو خاضعين للرقابة التنظيمية، ومن هذا الشرط يتم استثناء الكيانات المتعلقة بالحكومة.
- ألا يقل إجمالي أصول المستثمر الأجنبي عن 500 مليون دولار
ما هي الأسهم السعودية الرائدة في السوق؟
الأسهم القيادية هي أسهم الشركات المعروفة و الراسخة التي تمتلك رأس مال مرتفع، وتكون شركات رائدة في قطاعها، أو في الخدمات التي توفرها، أو في السلع التي تبيعها، وتتميز هذه الأسهم بأنه تبقى حتى خلال فترات الركود الاقتصادي بفضل عائداتها الثابتة، ومعدل نموها المستقر على المدى الطويل.
أشهر أمثلة على هذه الأسهم هي شركة سابك السعودية، وشركة سويكورب السعودية، شركة ملاذ للتأمين السعودية، وشركة كهرباء السعودية، وشركة الراجحي، وشركة الإنماء، وشركة الأهلي التجاري.
ما هي العوامل التي تؤثر على تقلبات السوق السعودي وكيف يمكن التعامل معها؟
تنقسم العوامل المؤثرة على السوق السعودي والتي تؤدي إلى تقلبه إلى عدة عوامل، وفيما يلي عرض لأهمها:
العوامل الأساسية:
- تشمل عاملان أساسيان مؤثرين على سعر الأسهم وهما العامل الربحي، ونسبة تقييم الشركة.
- تقييم الأرباح المحتملة يعتمد على عوامل كثيرة منها الإيرادات المحتملة، وكفاءة إدارة الشركة، وإدارة التكاليف.
- تقييم الشركة يتم من خلال تقدير العلاقة بين مقياس المال المتمثل في (الإيرادات، والأرباح، أو التدفقات النقدية) والقيمة السوقية للشركة.
- نسبة سعر السهم إلى الربح من أشهر مقاييس الأداء المالية على الإطلاق، ولهذا يعتمد عليه الكثير من المستثمرين لتقييم ومقارنة أداء الشركات المماثلة سواء الأداء السابق للأسهم، أو الأداء المتوقع.
العوامل الفنية:
- تشمل تلك العوامل التي تغيير الطلب والعرض على الأسهم ولكن بدون أن تؤثر على توليد الأرباح.
- يمكن أن تنخفض أسعار الأسهم بسبب هذه العوامل، ولكن القيمة الإجمالية للشركة لن تتغير، لأن عدد الأسهم المتاح لديها سيكون الضعف، وكون سعر السهم منخفض فهذا يغري بعض المستثمرين بالفعل للشراء.
- تشمل هذه العوامل أيضًا موعد تداول الأسهم سواء أوقات معينة في اليوم، أو الأسبوع، وحركة سعر السهم مقارنة بحركة سعر أسهم شركات أخرى في نفس الصناعة، أو قطاع الأعمال.
الأخبار:
- تعتبر الأخبار من العوامل المؤدية إلى تقلب أسعار الأسهم لأنها تزيد من حركات البيع والشراء، ولكن يجب على المستثمر الناجح أن يفرق بين الأخبار المؤثرة طويلة المدى، والأخبار التي يقتصر تغيرها على معدل العرض والطلب للمدى القصير.
- تؤثر تقارير الأرباح ربع السنوية على ارتفاع أو انخفاض أسعار بعض الأسهم، ولكن هذا التأثير لا يكون واضح تمامًا بسبب تأثير عوامل أخرى أهم.
- الأحداث العالمية والمحلية تؤثر على أسعار الأسهم أيضاً، فمثلًا جائحة كورونا كان لها تأثير في هذا الصدد، والحروب وغير ذلك.
معنويات المستثمرين:
- يقصد بهذا العامل موقف المستثمرين من سوق المال أو من أسهم محددة.
- يظهر تأثير معنويات المستثمرين على الطلب والعرض في أنه عندما يكون أداء الأسهم جيدًا يندفع المستثمرين لشرائها، وعندما يكون سيئًا تزيد نسبة بيعها حتى لو كان هذا التقييم على المدى القصير وحسب.
- تأثير معنويات المستثمرين يؤثر سلبًا على استثماراتهم لأن القرارات الاستثمارية تكون مبنية على حالة عاطفية من الطمع أو الخوف.
ما هي أفضل الاستراتيجيات لتحقيق الأرباح في تداول الأسهم بالمملكة العربية السعودية ؟
يوجد أنواع عديدة من الاستراتيجات المؤثرة على نسبة الأرباح الناتجة عن تداول الأسهم السعودية ومن أفضلها:
التداول اليومي Day Trading:
- تعرف هذه الاستراتيجية كذلك باسم “Daily Pivots”، ومن الشائع استخدامها في التداول عبر الإنترنت.
- تعتمد على تداول فئات مختلفة من أصول الأموال مثل العملات، لذا فهي تتميز بأنها صالحة لعمل صفقات سريعة، فمدتها تتفاوت ما بين بضع ثوانٍ وحتى يوم كامل كحد أقصى.
- أهميته تظهر في أنها تجنب المستثمر مخاطر مثل إعادة التسعير، ولكن عيبها يكمن في أن أرباحها منخفضة نسبيًا.، لذا يجب على المستثمر عمل صفقات يومية كثيرة.
استراتيجية الاختراق Breakout Strategy:
- يقصد بها تحريك السعر بعيدًا عن محدد الدعم والمقاومة الذي تحدثنا عنهما سابقًا.
- يصبح لمتبع هذه الاستراتيجية خيارين مع كل سهم وهما إما الدخول في صفقة طويلة الأجل بمجرد أن يكسر السعر مستوى المقاومة، أو الدخول في صفقة قصيرة المدة عند كسر السعر مستوى الدعم، والسعر يكون بمجرد تجاوز هذين الحاجزين أكثر تقلبًا.
استراتيجية الاستغلال Scalping:
- تعتمد هذه الاستراتيجية على مبدأ بسيط وهو التقلب الدائم والمستمر في أسعار الأدوات المالية، ولهذا يطلق على من يستخدمها اسم مستغل.
- يعتمد تحقيق الربح من خلال هذه الاستراتيجية على المهارة وقدرة المستثمر على استغلال فارق الأسعار البسيط أحيانًا كثيرة.
- يكون كثيرًا السبب في هذه الفوارق الصغيرة وجود خلل طارئ أو مؤقت في معدلات العرض والطلب على السهم.
تداول المركز Position Trading:
- يعتمد هذا الأسلوب على الاستفادة من جميع الاتجاهات المتغيرة في السوق، حيث يعتمد المستثمرين على الدخول في صفقات بعد تسوية الاتجاه والخروج منها بمجرد تغيير الاتجاه.
- نجاح هذه الاستراتيجية يعتمد بشكل أساسي على التحليل الأساسي والفني، وذلك لأنهما الوسائل المثلى للتنبؤ باتجاه السوق.
- يسعى مُتبعي هذه الاستراتيجية إلى تحقيق نسبة ربح أعلى على فترة زمنية أطول، وهذا أمر بديهي نظرًا لكون تلك الاستراتيجية تعتمد في الأساس على تغيير اتجاهات السوق ككل، لذا فهي تعتمد على عمل صفقات أقل من حيث العدد أكبر من حيث الحجم.
التداول المتأرجح Swing Trading:
- تحتاج اتج هذه الاستراتيجية مستوى كبير من الخبرة والمهارة في إدارة صفقات الأعلى من الخبرة والمهارة في إدارة صفقات التداول، يرجع ذلك إلى أنها تتطلب تحديد أوقات الدخول إلى الصفقات بدقة متناهية؛ إذ أنها تكون مُجدية عند الدخول بالصفقة بالتزامن مع نهاية الاتجاه، أي الفترة التي يُجرى خلالها التحول ما بين الاتجاه السابق والاتجاه التالي للسوق.
ما هي الأساليب الأكثر فعالية لحماية المستثمرين من التقلبات السوقية في تداول الأسهم داخل المملكة السعودية؟
نوضح فيما يلي أساليب متنوعة يساعد الاعتماد عليها حماية المستثمر من تقلبات الأسواق المالية في تداول الأسهم السعودية ، ومنها:
- البعد عن المبالغة في تقدير نسبة السعر إلى العائد، والتركيز على جميع العوامل.
- التركيز على المستقبل لاتخاذ قرارات مستنيرة، ويفضل أخذ الأحداث السابقة في عين الاعتبار لتساعدك على التنبؤ بما هو أتي، لذا عليك تجنب جني أرباح كبيرة على المدى القصير، لأنها تنطوي على مخاطر ضخمة على الاستثمار للمدى الطويل، بالأخص في حال شراء الأسهم والاحتفاظ بها.
- محاولة تجربة الاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة لأنها متوقع أن تحقق عوائد أكبر من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة، ولكن مع مراعاة الاستثمار بنسبة بسيطة لا تسبب لك ضرر.
- البعد عن شراء الأسهم منخفضة الأسعار لأنها تنطوي على مخاطر عالية، لأنها غير منظمة، و تشهد تقلبات كثيرة.
- عند الاستثمار عليك أخذ الضرائب في عين الاعتبار ولكن لا تفكر فيها بإفراط يجعلك تأخذ قرارات خاطئة لأن في نهاية المطاف تأثير الضرائب ليس له أهمية كبيرة.
المبتدئين في تداول الأسهم في السوق السعودي
يجب على المبتدئين أخذ بعض الخطوات الإضافية في البداية لضمان تحقيق ربح جيد، وضمان تجنب أي خسائر بالأخص الكبيرة، وفيما يلي أهم هذه الخطوات:
- يجب على المبتدئين اختيار وسيط تداول أسهم يكون مرخص وموثوق، وهناك أمثلة كثيرة ذكرت عن الوسطاء المرشحين.
- متابعة التعلم والإطلاع على المواد التعليمية بخصوص التداول.
- تعلم آلية قراءة السوق، وكيفية تحليل الأخبار المالية.
- فهم استراتيجيات التداول المختلفة، وكيفية تطبيق هذه الاستراتيجيات.
- معرفة أهمية التداول اليومي/ المضاربة اليومية، وإتقان اختيار الأسهم للاستثمار طويل الأجل، واختيار صناديق الاستثمار المتداولة.
- أهم مهارة يجب أن تكون عند المبتدئين هي أن يفصلوا المشاعر عن القرارات تمامًا.
ما هي الخطوات الأساسية للمبتدئين في تداول الأسهم في السوق السعودي؟
نوضح فيما يلي الخطوات الأساسية التي يجب على المبتدئين الالتزام بها للبدء في التداول في السوق السعودي بنجاح، ومنها:
- تحديد النهج الاستثماري الذي سوف تسير عليه، سواء يعتمد على الأسهم الفردية، أو صناديق المؤشرات المتداولة، أو المستشارون الآليون.
- تحديد قيمة المبلغ الذي تريد استثماره.
- فتح حساب خاص بالتداول.
- اختيار الأسهم.
- الاستمرار في الاستثمار.
ما هي العوامل التي يجب مراعاتها عند اختيار الوسيط المناسب لتداول الأسهم في السوق السعودي؟
يوجد منصات كثيرة متخصصة في التداول، وتمتلك أسهم عديدة في شركات علمية، ولكن هناك عوامل يجب أن تتوفر في هذه المنصات لتكون وسيط مناسب، ومنها:
- يكون اتجاه نمو الأرباح مطمئن.
- تقييم الشركة بالنسبة إلى مركزها المالي جيدة.
- تكون المنصة قادرة على المنافسة.
- نجاح الوسيط عندما نعقد مقارنة بينه وبين منافسيها.
- تجاوز المنصة لتحليل وضعها استناداً إلى قيمتها السوقية، وقدرتها على الثبات.
تداول الأسهم السعودية يعتبر مهارة شأنه شأن أمور كثيرة، يمكن أن يتعرض المبتدئين في هذا المجال خلال البداية إلى خسائر أو تجارب سلبية، ولكن مما لا شك فيه أن الاستمرار والمواكبة سوف تكسبك تلك المهارة وتساعدك على الاستفادة من كل تغير يطرأ على السوق السعودي.
